1. Biến động thị trường CKQT trong thời gian thị trường trong nước nghỉ lễ
- Ngân hàng First Republic Bank sụp đổ được mua lại bởi 1 ngân hàng lớn hơn là JPMorgan
- Nỗi lo ngại về trần nợ công khi Mỹ có thể cạn kiệt các biện pháp để trả các khoản nợ của mình sớm nhất là vào ngày 01/6.
- Fed tăng lãi suất 0.25% đưa mức lãi suất lên mức 5 % đến 5.25%
- Chỉ số Dow Jones giảm 3 phiên liên tiếp, áp lực bán chưa lớn mới triệt tiêu mức tăng của 2 phiên cuối tuần trước. Khả năng Dow Jones chưa quá tiêu cực nhưng động lực hình thành xu hướng tăng là không còn
- Chỉ số Dollar ở mức thấp quanh 101 không gây áp lực lên tỉ giá . Giá dầu giảm 13% trong 3 phiên liên tiếp tuy nhiên hiện tại vùng dầu Brent 70 - 71 USD/thùng là hỗ trợ đáy tháng 3
2. Vĩ mô trong nước
- CPI tháng 4/2023 giảm 0,34% so với tháng 3/2023, tăng 2,81% so với cùng kỳ năm trước. Lạm phát tăng chậm lại .
- Các chính sách giảm lãi suất , gia hạn nợ trái phiếu, hỗ DN BĐS, sản xuất, giảm thuế Vat liên tục hỗ trợ .
- Giá bán lẻ điện tăng 3% từ ngày 04/05
=> Như vậy vĩ mô trong nước vẫn đang hỗ trợ cho thị trường CK
3. Về kĩ thuật
- Thị trường vẫn biến động trong biên độ hẹp. Hỗ trợ gần 1046 (MA10). Kháng cự gần 1057 (MA20). Rủi ro giảm giá đánh giá chưa sớm xảy ra khi KQKD đã ra hết và phản ánh tương đối vào giá . Nhưng thị trường cũng khó tăng mạnh khi lợi nhuận toàn thị trường giảm mạnh kéo chỉ số P/E đắt lên về mặt định giá chưa hấp dẫn.
- Về dòng tiền thiếu hỗ trợ của dòng tiền tổ chức (khối ngoại đã dừng bán ròng tuần qua nhưng tổ chức trong nước bán ròng lớn với 1200 tỷ). Áp lực trái phiếu tháng 5,6 lớn.
4. Nhận định
Thị trường tạm thời vẫn ổn định sideway là chính chưa biến động lớn cho bộ phân NĐT trading nhưng nên giữ ở mức tỉ trọng cổ phiếu vừa phải và luôn có tỉ lệ hàng sẵn. Dòng tiền phân hóa nên NĐT nên phân bổ danh mục 3-4 nhóm cổ phiếu .
- KQKD tăng trưởng và giá chưa tăng mạnh khỏi nền .
- Nhóm kì vọng chính sách ưu tiên mua tại nền giá hoặc điểm điều chỉnh test lại sau khi tăng vol lớn.
Cổ phiếu quan tâm : KBC, HDG, DIG, REE, PC1, TNG
5. Cập nhật kết quả kinh doanh của 1 số doanh nghiệp
- KQKD quý 1 của KBC chính thức ra tích cực hơn dự tính
- DTT của KBC trong quý đầu năm đạt hơn 2,223 tỷ đồng, gấp 3.2 lần cùng kỳ. Trong đó, doanh thu từ hoạt động kinh doanh khu công nghiệp gần 2,078 tỷ đồng, cùng kỳ chỉ hơn 317 tỷ đồng.
- LN 1056 tỷ gấp đôi cùng kì và góp phần lớn từ hoạt động kinh doanh chính .
- Hoạt động tài chính ghi nhận doanh thu gần 156 tỷ đồng, gấp 2.2 lần cùng kỳ. Nguyên nhân chủ yếu đến từ Công ty phát sinh khoản lãi gần 109 tỷ đồng từ việc chuyển nhượng công ty con.
- Lượng tiền mặt Công ty nắm giữ lại tăng 19%, lên gần 2.7 ngàn tỷ đồng.
- Tổng nợ vay giảm đến 16%, chỉ còn gần 6.4 ngàn tỷ đồng.
Có điểm lưu ý là trong khi giá trị BĐS đầu tư tăng từ 168 tỷ đồng lên hơn 1000 tỷ đồng thì chi phí xây dựng cơ bản dở dang lại giảm 56%, về 509 tỷ đồng. Báo cáo quý 1 tích cực khả năng cp sẽ phản ứng tốt nhưng lưu ý hơn kì báo cáo quý 2 có kiểm toán (năm 2022 KBC bị giảm 2200 tỷ LN sau kiểm toán)
Vùng mua thêm được dưới 26
- Cập nhật KQKD Quý 1 HDG khá tích cực
- DTT đạt gần 956 tỷ đồng, tăng gần 40%. LNST hơn 357 tỷ đồng, tăng 21% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó mảng năng lượng 543 tỷ đồng, tăng 13% với với cùng kỳ. Mảng BĐS đem về 312 tỷ đồng, gấp 2,4 lần cùng kỳ
=> Quý 1 đã đạt được 37% kế hoạch LN cả năm. Tổng nợ phải trả của Hà Đô tính đến cuối quý I/2023 là gần 7.844 tỷ đồng, giảm hơn 710 tỷ đồng so với đầu năm.
- Khoản phải thu ngắn hạn tăng hơn 200 tỷ đồng lên gần 1.946 tỷ đồng. Có thể mua thêm 33.5 -34
KQKD quý I của HDGNguồn: Chung Ngọc Mai - VNDirect